Шесть инвестиционных риск-профилей узнайте себя

онпъднй

НОПЕДЕКЕМХЪ ХМБЕЯРХЖХНММНЦН ОПНТХКЪ ЙКХЕМРЮ

нюн ╚хй ╚днундз╩

яЮМЙР-оЕРЕПАСПЦ

2016 ЦНД

нЦКЮБКЕМХЕ

яРЮРЭЪ 1. оПХМЖХОШ ХМБЕЯРХЖХНММНЦН ОПНЖЕЯЯЮ

яРЮРЭЪ 2. щРЮОШ ХМБЕЯРХЖХНММНЦН ОПНЖЕЯЯЮ

яРЮРЭЪ 1. нАЫХЕ ОНМЪРХЪ

яРЮРЭЪ 2. хМБЕЯРХЖХНММШЕ ЖЕКХ Х ХУ НОПЕДЕКЕМХЕ

яРЮРЭЪ 3. нОПЕДЕКЕМХЕ АЕМВЛЮПЙЮ.

нФХДЮЕЛШИ ПХЯЙ Х ДНУНДМНЯРЭ

яРЮРЭЪ 4. хМБЕЯРХЖХНММЮЪ ДЕЙКЮПЮЖХЪ

1. наыхе онкнфемхъ мЮЯРНЪЫХИ оНПЪДНЙ ПЮГПЮАНРЮМ Б ЯННРБЕРЯРБХХ Я оНКНФЕМХЕЛ аЮМЙЮ пНЯЯХХ НР 03.08.2015 ╧482-о ╚н ЕДХМШУ РПЕАНБЮМХЪУ Й ОПЮБХКЮЛ НЯСЫЕЯРБКЕМХЪ ДЕЪРЕКЭМНЯРХ ОН СОПЮБКЕМХЧ ЖЕММШЛХ АСЛЮЦЮЛХ, Й ОНПЪДЙС ПЮЯЙПШРХЪ СОПЮБКЪЧЫХЛ ХМТНПЛЮЖХХ, Ю РЮЙФЕ РПЕАНБЮМХЪУ, МЮОПЮБКЕММШУ МЮ ХЯЙКЧВЕМХЕ ЙНМТКХЙРЮ ХМРЕПЕЯНБ СОПЮБКЪЧЫЕЦН╩ Х ХМШЛХ МНПЛЮРХБМШЛХ ОПЮБНБШЛХ ЮЙРЮЛХ пНЯЯХИЯЙНИ тЕДЕПЮЖХХ.

реплхмш х нопедекемхъ

1. б оНПЪДЙЕ ХЯОНКЭГСЧРЯЪ ЯКЕДСЧЫХЕ РЕПЛХМШ Х НОПЕДЕКЕМХЪ.

йНЛОЮМХЪ (РЮЙФЕ – дНБЕПХРЕКЭМШИ СОПЮБКЪЧЫХИ) √ нюн ╚хй ╚днундз╩, НЯСЫЕЯРБКЪЧЫЕЕ сОПЮБКЕМХЕ хЛСЫЕЯРБНЛ Б ХМРЕПЕЯЮУ бШЦНДНОПХНАПЕРЮРЕКЪ.

йКХЕМР (РЮЙФЕ – сВПЕДХРЕКЭ СОПЮБКЕМХЪ) √ ЯНАЯРБЕММХЙ ОЕПЕДЮБЮЕЛНЦН Б сОПЮБКЕМХЕ хЛСЫЕЯРБЮ, Ю Б ЯКСВЮЪУ, СЙЮГЮММШУ Б ГЮЙНМЕ, √ НПЦЮМ НОЕЙХ Х ОНОЕВХРЕКЭЯРБЮ, ДСЬЕОПХЙЮГВХЙ ХКХ ХМНЕ ОПЕДСЯЛНРПЕММНЕ ГЮЙНМНЛ КХЖН.

яРНПНМШ – ЯНБЛЕЯРМНЕ ХЛЕМНБЮМХЕ йНЛОЮМХХ Х йКХЕМРЮ, Ю ОН НРДЕКЭМНЯРХ – яРНПНМЮ.

нРВЕР – нРВЕР йНЛОЮМХХ, ЯНДЕПФЮЫХИ ХМТНПЛЮЖХЧ НА СОПЮБКЕМХХ ХЛСЫЕЯРБНЛ йКХЕМРЮ;

дНЦНБНП √ дНЦНБНП ДНБЕПХРЕКЭМНЦН СОПЮБКЕМХЪ ХЛСЫЕЯРБНЛ, ГЮЙКЧВЮЕЛШИ ЛЕФДС яРНПНМЮЛХ Б ПЮЛЙЮУ Х Б ОНПЪДЙЕ, НОПЕДЕКЕММШЛХ пЕЦКЮЛЕМРНЛ йНЛОЮМХХ.

хЛСЫЕЯРБН √ ЖЕММШЕ АСЛЮЦХ Х/ХКХ ДЕМЕФМШЕ ЯПЕДЯРБЮ, ОПЕДМЮГМЮВЕММШЕ ДКЪ ХМБЕЯРХПНБЮМХЪ Б ЖЕММШЕ АСЛЮЦХ, ОЕПЕДЮММШЕ йКХЕМРНЛ Я ЖЕКЭЧ СОПЮБКЕМХЪ дНБЕПХРЕКЭМНЛС СОПЮБКЪЧЫЕЛС, Ю РЮЙФЕ ЖЕММШЕ АСЛЮЦХ Х ДЕМЕФМШЕ ЯПЕДЯРБЮ, ОПХНАПЕРЕММШЕ дНБЕПХРЕКЭМШЛ СОПЮБКЪЧЫХЛ Б РЕВЕМХЕ ЯПНЙЮ ДЕИЯРБХЪ дНЦНБНПЮ Х Б ЯБЪГХ Я ЕЦН ХЯОНКМЕМХЕЛ.

дНБЕПХРЕКЭМНЕ СОПЮБКЕМХЕ (РЮЙФЕ √ сОПЮБКЕМХЕ) √ КЧАШЕ ЧПХДХВЕЯЙХЕ Х ТЮЙРХВЕЯЙХЕ ДЕИЯРБХЪ Я хЛСЫЕЯРБНЛ Б ХМРЕПЕЯЮУ бШЦНДНОПХНАПЕРЮРЕКЪ Я ЖЕКЭЧ ХГБКЕВЕМХЪ ДНУНДЮ Х/ХКХ ОПХПЮЫЕМХЪ хЛСЫЕЯРБЮ КХАН ЯНУПЮМЕМХЪ хЛСЫЕЯРБЮ, Ю РЮЙФЕ НЯСЫЕЯРБКЕМХЪ ОПЮБ, СДНЯРНБЕПЕММШУ ЖЕММШЛХ АСЛЮЦЮЛХ.

хМБЕЯРХЖХНММШИ ОПНЖЕЯЯ √ ЯНБНЙСОМНЯРЭ ОПЮБХК Х ОПНЖЕДСП, ПЕЦКЮЛЕМРХПСЧЫХУ ОПНЖЕЯЯ СОПЮБКЕМХЪ ЮЙРХБЮЛХ, МЮЖЕКЕММНЦН МЮ ЯНАКЧДЕМХЕ ЯННРМНЬЕМХЪ ПХЯЙ/ДНУНДМНЯРЭ, ЯНЦКЮЯНБЮММНЦН Я ЙКХЕМРНЛ Х СЯРЮМНБКЕММНЦН ДКЪ ДЮММНЦН ОНПРТЕКЪ, Ю РЮЙФЕ ЛХМХЛХГЮЖХЧ НОЕПЮЖХНММШУ ПХЯЙНБ.

хМБЕЯРХЖХНММШИ ОНПРТЕКЭ – ДНЙСЛЕМРШ Х ГЮОХЯХ НА ХЛСЫЕЯРБЕ, МЮУНДЪЫХЕЯЪ Б ДНБЕПХРЕКЭМНЛ СОПЮБКЕМХХ, Х НАЪГЮРЕКЭЯРБЮУ, ОНДКЕФЮЫХУ ХЯОНКМЕМХЧ ГЮ ЯВЕР ЩРНЦН ХЛСЫЕЯРБЮ.

2. хМШЕ РЕПЛХМШ Х НОПЕДЕКЕМХЪ ЯНДЕПФЮРЯЪ Б РЕЙЯРЕ оНПЪДЙЮ, Ю РЮЙФЕ Б МНПЛЮРХБМШУ ОПЮБНБШУ ЮЙРЮУ.

3. оПХ МЕЯНБОЮДЕМХХ РЕПЛХМНБ Х ХУ ГМЮВЕМХИ, НОПЕДЕКЕММШУ Б МЮЯРНЪЫЕИ ЯРЮРЭЕ, Я РЕПЛХМЮЛХ, ЯНДЕПФЮЫХЛХЯЪ Б ДПСЦХУ ЯРЮРЭЪУ оНПЪДЙЮ, ОПЕХЛСЫЕЯРБН ХЛЕЧР РЕПЛХМШ Б ГМЮВЕМХЪУ, СЙЮГЮММШУ Б ЙНМЙПЕРМШУ ЯРЮРЭЪУ оНПЪДЙЮ.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ ЗНАЧЕНИЯ ДОПУСТИМОГО РИСКА КЛИЕНТА.

4.1. Допустимый риск клиента определяется Компанией на основе сведений о приемлемом уровне риска клиента, полученных от этого клиента, и значения риска который способен нести этот клиент, рассчитанного Компанией и выраженного в процентах от суммы инвестиционного портфеля клиента и в абсолютном выражении.

4.2. Допустимый риск клиента на инвестиционном горизонте определяется двумя показателями:

абсолютная величина допустимого риска клиента (может определяться как по всем портфелям клиента совокупно, так и по отдельным портфелям);

относительная величина допустимого риска определяется как допустимая доля потери стоимости инвестиционного портфеля, определенной по состоянию на начало этого инвестиционного горизонта.

4.3. Определение значений допустимого риска клиента – юридического лица.

4.3.1. Абсолютная величина допустимого риска клиента – юридического лица определяется по формуле:

А = (; ), где L – предельный допустимый размер убытка.

В качестве данного показателя выбирается наименьшая из следующих величин:

убыток, при наступлении которого клиент в состоянии продолжать деятельность и/или при котором выполняются нормативные (в т.ч. лицензионные) требования регулятора, ООО ИК «Паллада Капитал»

или меньшая величина, определенная клиентом по собственному усмотрению в отношении всех переданных в управление активов, или абсолютный размер убытка, который клиент считает допустимым в отношении данного инвестиционного портфеля.

– размер собственных средств (для кредитных организаций – собственного капитала) клиента на последнюю отчетную дату.

4.3.2. Относительная величина допустимого риска клиента – юридического лица определяется по формуле:

= ( ; А /), где:

R k – приемлемый относительный уровень риска, заявленный клиентом;

R A – абсолютная величина допустимого риска клиента;

V – объем активов, переданных клиентом в доверительное управление.

4.4. Определение значений допустимого риска клиента – физического лица.

4.4.1. Абсолютная величина допустимого риска клиента – физического лица определяется по формуле:

( + ), А = где:

T – инвестиционный горизонт;

– величина дохода, указанная клиентом как возможная для покрытия текущих потребностей и обслуживания кредитов и займов. Данная величина не может превышать сумму полученных за предыдущие 12 месяцев доходов и ожидаемых в предстоящие 12 месяцев гарантированно получаемых дополнительных доходов (без учета доходов по инвестиционному портфелю);

– величина расходов, указанная клиентом как минимально приемлемая для поддержания комфортного (приемлемого, привычного) уровня жизни, соответствующего социальному статусу клиента. Если клиент не представил дополнительных обоснований, то данная величина не должна быть меньше половины расходов за предыдущие 12 месяцев за вычетом разовых инвестиций (вложений в недвижимость, ценные бумаги, доли в уставном капитале хозяйственных обществ и проч.), не имеющих обязательного и/или регулярного характера;

– часть суммы высоколиквидного имущества клиента (денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги, валютные ценности и др.), которую клиент готов потратить в течение года на текущее потребление. Данное значение не может превышать суммарной величины указанного высоколиквидного имущества, имеющегося в распоряжении клиента.

4.4.2. Относительная величина допустимого риска клиента – физического лица определяется по формуле = min( ; А /), где:

– приемлемый относительный уровень риска, заявленный клиентом;

А – абсолютная величина допустимого риска клиента на инвестиционном горизонте T;

ООО ИК «Паллада Капитал»

– объем активов, переданных клиентом в доверительное управление.

4.5. Определение ожидаемой доходности.

Определение ожидаемой доходности инвестирования осуществляется Компанией, исходя из экспертной оценки сложившейся на рынке конъюнктуры, инвестиционного горизонта и допустимого риска клиента. Значение ожидаемой доходности отражается в инвестиционном профиле клиента.

МЕТОДИКА

определения инвестиционного профиля

клиента в Банке «Кузнецкий мост» АО

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Настоящая Методика определения инвестиционного профиля клиентов Банка

«Кузнецкий мост» АО (далее – Методика) разработана в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.08.2015 г. №482-П «О единых требованиях к правилам осуществления деятельности по управлению ценными бумагами, к порядку раскрытия управляющим информации, а также требованиях, направленных на исключение конфликта интересов управляющего» и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации и описывает порядок определения инвестиционного профиля клиента, а также перечень сведений, необходимых для его определения.

1.2. Настоящая Методика разработана в целях обеспечения соответствия риска портфеля клиента Банка «Кузнецкий мост» АО (далее – «Банк») допустимому уровню риска, соответствующему инвестиционному профилю клиента.

1.3. Настоящая Методика распространяется на сделки и операции, осуществляемые в рамках деятельности Банка как профессионального участника рынка ценных бумаг по управлению ценными бумагами.

1.4. В настоящей Методике используются следующие термины и определения:

допустимый риск – риск, который способен нести клиент, не являющийся квалифицированным инвестором, на установленном инвестиционном горизонте;

имущество – ценные бумаги и (или) денежные средства, принадлежащие клиенту и переданные в Доверительное управление;

инвестиционный горизонт – период времени, за который определяются ожидаемая доходность и допустимый риск;

инвестиционный профиль клиента – совокупность значений трех параметров:

инвестиционного горизонта, допустимого риска и ожидаемой доходности;

клиент – юридическое или физическое лицо, которому Банк оказывает услуги в рамках деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг по доверительному управлению ценными бумагами и денежными средствами;

квалифицированный инвестор – в соответствии с международной практикой лицо, опыт и квалификация которого позволяют ему адекватно оценивать риски, связанные с инвестициями в те или иные фондовые инструменты, и самостоятельно осуществлять операции с ценными бумагами на основе таких оценок. Квалифицированными инвесторами являются лица, указанные в пункте 2 статьи 51.2. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ “О рынке ценных бумаг”, а также лица, признанные квалифицированными инвесторами в соответствии с пунктами 4 и 5 статьи 51.2. Федерального закона от 22.04.1996 №39-ФЗ “О рынке ценных бумаг” и Указанием Банка России от29.04.2015 №3629-У “О признании лиц квалифицированными инвесторами и порядке ведения реестра лиц, признанных квалифицированными инвесторами”;

ожидаемая доходность – доходность от доверительного управления, на которую рассчитывает клиент в рассматриваемом инвестиционном горизонте.

Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector